ঝুঁকি পরিমাপ এবং মূল্যায়ন বেসিক পদ্ধতি
ঝুঁকি এ টাকা
দুর্নীতিপরায়ণ, তবে সবচেয়ে রক্ষণশীল, ঝুঁকি পরিমাপ বিনিয়োগ মোট মোট পরিমাণ বা ঋণ দেওয়া হয়।
সবচেয়ে সম্ভাব্য সম্ভাব্য ফলাফল হল যে সম্পূর্ণ বিনিয়োগ অর্থহীন হয়ে যায় বা ঋণগ্রহীতার ডিফল্টগুলি একটি সংশ্লেষণ বিশ্লেষণের সম্ভাব্যতা প্রবর্তন হয়, কিন্তু প্রায়ই করছেন যথাযথ পরিমাপ কঠোরভাবে amenable হয় না যে অনুমান একটি সংখ্যা প্রয়োজন। মন্টে কার্লো সিমুলেশন আমাদের ব্যাখ্যা দেখুন।
সিকিউরিটিজ ট্রেডারদের দ্বারা রাখা যায় এমন পজিশনের আকারের সীমাবদ্ধতা বা ঋণদাতাদের যে তহবিলের পরিমাণ দেওয়া ঋণগ্রহীতার জন্য বাড়ানো যায় তা মূলত এই একই ঝুঁকির হ্রাস কৌশলর প্রয়োগ।
অস্থায়ীতা এবং পরিবর্তনশীলতা
এটি পাবলিক-ট্রেডেড সিকিউরিটিজ এবং সিকিউরিটিজ শ্রেণির ক্ষেত্রে ঝুঁকির সাধারণ ব্যবস্থা। মূল্যের অতীত ঊর্ধ্বগতির আলোকে, সম্ভাব্য ভবিষ্যতের মূল্যের আন্দোলনের মূল্যায়ন করতে ঐতিহাসিক তথ্য খনন করা যেতে পারে। ব্যক্তিগত সিকিউরিটিজ এবং সিকিউরিটিজ শ্রেণির ক্ষেত্রে ঝুঁকি পরিমাপ প্রায়শই তাদের মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্কের প্রেক্ষিতে এবং তাদের মধ্যে, এবং বৃহত্তর অর্থনৈতিক নির্দেশকের রেফারেন্সে দেওয়া হয়।
উদাহরণস্বরূপ, আধুনিক পোর্টফোলিও তত্ত্বের বেশিরভাগ অংশগুলি বিনিয়োগের মিশ্রণ নির্বাচন করে সামগ্রিক মূল্যের উর্ধমুখীতা কমানোর জন্য কৌশলগুলির উন্নয়ন করে, যার ব্যক্তিগত মূল্যগুলি অকার্যকর বা ভাল, তবে নেতিবাচকভাবে সম্পর্কযুক্ত হতে পারে (অর্থাৎ , তাদের মূল্য বিপরীত দিকে সরানো ঝোঁক, এক নিচে যখন অন্য আপ ডাউন, এবং বিপরীত হয়)।
এটি আর্থিক উপদেষ্টা , অর্থ পরিচালকদের জন্য আবেদন, এবং আর্থিক পরিকল্পনাকারী।
ইতিহাসের পূর্বাভাসের শক্তি
বিনিয়োগ প্রত্যাশার উপর স্ট্যান্ডার্ড আইনি বয়লারপ্লেট সতর্ক করে দেয় যে "অতীত পারফরম্যান্স ভবিষ্যতের ফলাফলের কোন গ্যারান্টি নেই।" অনুরূপভাবে, কিছু ঐতিহাসিক সময়ের পরিমাপের সম্পর্ক এবং পরিসংখ্যানগত সম্পর্কগুলি একই নিরাপত্তা বা সিকিউরিটিজ শ্রেণির ভবিষ্যতের ভবিষ্যতের জন্য শুধুমাত্র অসিদ্ধ ইঙ্গিত দেয়। ভবিষ্যতে ঐতিহাসিক প্রবণতা এবং সম্পর্ক ছড়িয়ে পড়লে তা অত্যন্ত সতর্কতার সাথে করা উচিত।
কাউন্টার পার্টি ঝুঁকি
কাউন্টারপার্টি ঝুঁকি হল ঝুঁকি যে অন্য পক্ষের একটি লেনদেনের মতো, যেমন আর্থিক সেবা শিল্পের অন্য একটি দৃঢ়, সময় তার বাধ্যবাধকতা পূরণ করতে অক্ষম প্রমাণিত হবে। এই দায়বদ্ধতাগুলির উদাহরণগুলি টিকিট বহন করার জন্য এবং নির্ধারিত সময়ের মধ্যে স্বল্পমেয়াদি ঋণ ফেরত দেওয়ার জন্য সিকিউরিটিজ বা নগদ অর্থ প্রদান করে।
কাউন্টারপার্টি ঝুঁকি মূল্যায়নগুলি প্রায়ই রেটিং সংস্থা কর্তৃক প্রদত্ত সংস্থাগুলির আর্থিক শক্তিগুলির বিশ্লেষণগুলির উপর ভিত্তি করে তৈরি করা হয়। যাইহোক, ২008 সালের শেষ দিকে আর্থিক সংকটের ফলে দেখা গেছে, রেটিং এজেন্সি দ্বারা ব্যবহৃত পদ্ধতি গভীরভাবে ত্রুটিপূর্ণ (যেমন ভোক্তা ফিকো স্কোর) এবং গুরুতর ত্রুটির বিষয়। উপরন্তু, একটি সাধারণ আর্থিক প্যানিকের মধ্যে, ঘটনা খুব দ্রুত নিয়ন্ত্রণের বাইরে চলাচল করতে পারে, এবং ছোট পাল্টাপাল্টি ব্যর্থতা দ্রুত সেই পরিমাণে জমা হতে পারে যেখানে কল্পনানুসারে যথেষ্ট আর্থিক কুশনের বৃহৎ সংস্থাগুলি দেরী প্রদান করা হয়
লেহম্যান ব্রাদার্স, ম্যারিল লিঞ্চ , এবং ওয়াচোভিয়া ২008 সালের সংকটের হত্যাকাণ্ড; প্রথম ব্যবসার বাইরে গিয়েছিলাম, এবং অন্যদের শক্তিশালী সংস্থা দ্বারা অর্জিত হয়।
কাউন্টারপার্টি ঝুঁকি নির্ণয়ের সমস্যাটি একটি বড় অংশ হল যে রেটিং এজেন্সি দ্বারা পরিচালিত বিশ্লেষণগুলি যথেষ্ট গতিশীল নয়। তারা সাধারণত কেবলমাত্র তুলনামূলকভাবে ধীরে ধীরে নতুন সত্যের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ। উপরন্তু, একবার কাউন্টারপার্টি যে আগে শব্দটি নিখুঁতভাবে নিখুঁতভাবে নিরীক্ষণের দিকে গড়া হয়েছিল, অতীতের অনুকূল পরিবেশের অধীনে ইতোমধ্যে দায়বদ্ধতা এবং লেনদেনের মধ্যে প্রবেশ করতে অসম্ভব অসম্ভব নয়।
অ্যাক্টুয়্যারির ভূমিকা
আইনশাস্ত্রগুলি জীবন বীমা সংস্থার পক্ষ থেকে মৃত্যুর টেবিলের বিশ্লেষণের সাথে সর্বাধিক সংযোজন , বার্ষিকীগুলিতে নীতিগুলি এবং পেয়াতে সময়সূচির উপর প্রিমিয়ামের সেট করার ক্ষেত্রে একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে ।
এ্যাকুয়ারিয়াল বিজ্ঞান, যেটি প্রায়ই বলা হয়, বিশাল ডেটা সেটগুলির জন্য উন্নত পরিসংখ্যান কৌশলগুলির একটি অ্যাপ্লিকেশন যা তাদের উচ্চ মাত্রার পরিমাপের সঠিকতা।
উপরন্তু, জীবন বীমা এজুয়ারা দ্বারা তৈরি ঝুঁকি মূল্যায়ন আর্থিক বাজারে আর্থিক ব্যবস্থার সাথে প্রায় সম্পূর্ণভাবে অকার্যকর এবং আর্থিক বাজারে আন্দোলনগুলির উপর ভিত্তি করে করা হয়। বিপরীতভাবে, কাউন্টারপার্টি ঝুঁকির পরিমাপ, বিনিয়োগ সিকিউরিটির ভবিষ্যত আচরণ এবং নির্দিষ্ট ব্যবসায়িক উদ্যোগের দৃষ্টিকোণ যেমন সুনির্দিষ্ট, বৈজ্ঞানিক বিশ্লেষণের জন্য প্রশংসনীয় নয়। এইভাবে, ঝুঁকি পরিচালকদের (এবং ব্যবস্থাপনা বিজ্ঞান পেশাজীবীরা যারা তাদের পরিমাণগত সমর্থন প্রদান করে) সম্ভবত কখনোই এমন ভবিষ্যদ্বাণীমূলক মডেলগুলি বিকাশের ক্ষমতা থাকবে না যা আস্থা অর্জনের যেকোনো জায়গায় থাকতে পারে এমন একটি জীবন বীমা ইকুয়েটারের দ্বারা অনুমান করা যায়।